Ratios utilisés par les banquiers pour analyser votre situation

-


Ratios utilisés par les banquiers pour analyser votre situation

Indicateurs de Profitabilité:

Taux de Marge Brute : Marge Brute/CA
Taux de Marge opérationnelle : EBITDA/CA
Taux de Marge Nette : Résultat Net/CA

Indicateurs de Solvabilité:

Dette Nette : Dette MLT + Trésorerie Nette 
Gearing: Dette Nette/Dettes Nettes + Fonds Propres
Dettes Nettes/EBITDA

Indicateurs de couverture de la dette

Coverage Ratio: EBIT/Charge d'intérêts
DSCR: EBIDTA/Service de la dette

EBIT & EBITDA
L'EBIT, abréviation anglaise pour "Earnings Before Interest and Taxes", correspond en français à l'acronyme BAII pour bénéfice avant intérêts et impôts. Indice incontournable de la comptabilité des entreprises, l'EBIT équivaut au chiffre d'affaires net, après déduction des différentes charges d'exploitation qui incombent à une entreprise (charges salariales, cotisations sociales, achats de matières premières, consommations énergétiques...).

L'EBIT est différent de l'EBITDA. Il est le résultat de la soustraction de l'EBITDA avec les dotations en amortissements et provisions. Dans la norme comptable française, l'EBIT correspond donc au résultat d'exploitation d'une entreprise, et se différencie du bénéfice net par le fait que les impôts sur le bénéfice et les charges et produits financiers ne sont pas pris en compte. Cet indicateur est scruté par les analystes financiers car il donne une idée de la ressource dégagée par l'activité commerciale durant un exercice donné. Une entreprise peut afficher un EBIT positif mais un résultat net déficitaire, ce qui signifie que son activité est rentable malgré des charges financières lourdes ou des charges exceptionnelles.

Comment calculer un EBIT ?
Le calcul de l'EBIT est effectué avec les données issues du compte de résultat. A noter qu'il peut être calculé en pourcentage ou en valeur absolue. Si vous avez le montant de l'EBITDA, il suffit de lui soustraire les dotations aux amortissements et provisions. Sinon, il existe deux méthodes pour l'obtenir : la méthode soustractive ou additive.
Calcul de l'EBIT en méthode soustractive = chiffre d'affaires hors taxes - charges d'exploitation - dotation aux amortissements et provisions
Calcul de l'EBIT en méthode additive = Résultat net + Charges financières + Impôts et taxes +/- profits et charges exceptionnels

Différence entre l'EBIT et l'EBITDA
Ces deux ratios sont très proches mais ont quand même des différences. L'EBITDA correspond au résultat opérationnel avant provisions et amortissements, c'est-à-dire avant les charges annuelles qui constatent l'usure ou l'obsolescence des constructions, installation et outils ainsi que les dépréciations d'actifs. L'EBIT prend quant à lui en compte les provisions et amortissements. Il est donc systématiquement inférieur à l'EBITDA.


Commentaires

Enregistrer un commentaire

Posts les plus consultés de ce blog

Comptes courants d’associés et avances de trésorerie : enjeux juridiques, fiscaux et financiers

-
Image
Comptes courants d’associés et avances de trésorerie : enjeux juridiques, fiscaux et financiers Après un long débat houleux, les opérateurs économiques peuvent se réjouir de la nouvelle mesure fiscale introduite par la Loi de Finances 2021 concernant la suppression des droits d’enregistrement sur les actes constatant les avances en comptes courants d’associés, ainsi que sur certains actes relatifs aux obligations et reconnaissances de dettes. Toutefois, la vigilance doit rester de mise. Certains points d’ordre fiscal et juridique sont en effet à garder en tête avant de conclure des conventions d’avance de trésorerie ou de comptes courants d’associés. Le recours aux comptes courants d’associés devient de plus en plus fréquent face au manque de trésorerie et à la pénurie de cash, surtout dans le contexte actuel où les entreprises, fragilisées par les répercussions de la pandémie de la Covid-19, éprouvent des difficultés à accéder au financement bancaire. Cet engouement pour cette source ...
Read more »

Récapitulatif des Risques fiscaux

-
Image
REGLES GENERALES   ´ Comptabilité non tenue conformément aux dispositions légales (CGNC ou autres) notamment quant aux états obligatoires, la codification des comptes, la nature des écritures, etc.   ´ Absence de manuel de procédures comptables ´ Absence de livres cotés et paraphés (journal, inventaire, assemblées et conseil, transfert des actions pour les SA, paie sauf dispense). ´ Non tenue correcte des archives (10 ans). VENTES / CLIENTS -     Minoration du chiffre d’affaires ou chiffre d’affaires non comptabilisé. -     Vente à des prix inférieurs au prix du marché (notamment à des sociétés apparentées) -     Non facturation des gratuités (exemple le secteur pharmaceutique, hôtelier, etc.) -     Avoirs non justifiés (par des bons de retours signés par les clients, des bons d’entrée en stock, etc.) -   Non réintégration des pertes sur créances non couvertes par une procédure judiciaire ou sans continuation de la procédure. -...
Read more »

Comment se préparer à un contrôle fiscal

-
Image
  Le commencement du contrôle fiscal •         Le contrôle fiscal commence obligatoirement par un avis de vérification adressé par l’inspecteur des impôts à la société au moins 15 jours avant le début du contrôle. Le défaut de notification de cet avis ainsi que le non-respect du délai peuvent entraîner l’irrégularité de la procédure. •         Cette règle ne souffre d’aucune exception. •         Bien que les textes de loi ne le précisent pas, l’avis doit comporter notamment : –        L’impôt ou les impôts concernés –        La période visée (généralement les quatre dernières années) –        L’identité de la personne ou des personnes chargées du contrôle) –        La date fixée pour le début du contrôle.   La durée du contrôle fiscal ...
Read more »